如果就某一特定个人来说，2021年底前退休，与2022年1月后退休，尽管退休时因所采用的社平工资不尽相同，2021年底前退休的，其初始养老金所得，要比2022年1月后退休的，有可能低一些。但是，如果再考虑2021年底退休后的养老金调涨因素，那2021年底前退休的，可能要比错后到2022年1月后退休的，所享受的实际养老金水平，有可能会高一些，这是完全有可能的。也就是说，晚退休可能要比早退休所领取的养老金会低一些。