李陵由于寡不敌众，加上叛徒出卖，兵败被俘。他匈奴营中，碰到出使西域被俘的张骞，又遇到匈奴公主。匈奴公主爱慕李陵，愿许以终身。但李陵思念故国，思念家人，想找机会返回汉土，所以对匈奴公主敬而远之。

而灌夫听信谣言，向汉武帝奏报说李陵已经投降匈奴。汉武帝震怒之下，马上下旨将李陵全家处死。李陵闻讯后，又惊又怒，怨恨汉武帝不识贤愚心狠手辣。最后心灰意冷之下，投降匈奴，并与匈奴公主成亲，从此再没回过中原。