有一只狼偷偷跑到外婆屋里，吃掉外婆，然后穿上外婆衣服，假装成外婆。外孙来了，与狼外婆一起睡觉。

一个外孙发现狼尾巴，一个外孙发现狼皮毛，一个外孙发现狼正在吃外婆的脚呢。

外孙们假装出去解手，狼外婆在后面结果掉进陷阱里了，孩子们打败了大灰狼。