1、了解并记录顾客的要求。主要应了解顾客的需求量、种类、交付频次和要求等。
2、了解并画出工厂内材料流图。将能够连续进行的过程列入一个框内，无法连续的则在两框之间用库存三角分开。
3、收集并记录每个生产过程的数据(数据框)。在每个过程线框下记录的主要数据包括生产节拍、换型时间、操作人数、有效工作时间、设备使用率、废品率等与过程改进有关的数据。注意，这些数据应是现场收集的，而不是某些资料记载的。
4、了解库存情况。小组应对所有库存(包括线上在制品库存)进行盘点，然后记载库存于三角下面。注意，是点数而非查账！
5、原材料采购和交付的情况。了解主要供应商的供货情况。
6、信息传递，画出信息流。了解、记录顾客订货、生产计划、原材料订货过程的信息传递途经及信息，画出信息流，标示出顾客订单、材料订单和生产信息传递途径和方法。
7、画出生产时间线和计算相关数据。将库存数量按照顾客需求节拍转化为时间，与生产过程时间数据一同画在时间线上，求出生产过程时间占整个时间的百分比。
价值流分析八个主要步骤
Stage1：实施价值流的组织准备
Stage2：调查顾客需求，明确、细化需求
Stage3：分析潜在流
Stage4：绘制原供应链上的产品、信息、资金流
Stage5：决策点分析
Stage6：寻找浪费
Stage7：确定瓶颈，制定改善计划
Stage8：评价
