该片讲述了从香港回归前夕特殊时代背景切入，通过卧底警察调查黑帮贩毒，揭露惊天政治阴谋的故事。

阿骆混迹于黑帮广联盛多年，深得龙头大佬顾先生信赖，无人知晓他卧底警察的身份。阿骆本因旧事纠葛不愿再做卧底，岂料帮派内斗迭起，而卧底何家驹的出现将阿骆逼入警匪博弈，却也令他找回初心。