合同关系的客体是合同主体享有权利和承担义务所指向的事物。即合同法律关系主体享有的权利和承担的义务所共同指向的对象，主要包括物、行为、智力成果。

具体到借贷合同关系中，客体就是指借贷的行为与借贷关系的成立就和合同约定的权益及责任义务。