峆垆寺的位置就在烟台的峆垆山，这是烟台的名山，这座寺庙以峆垆山为背景，自然也以这座山的名字为命名。据烟台当地记载，这座古寺在历朝历代都传承有序，一直到民国的时候，还留着好几间房子，许多很有历史价值的文物，要么被专门埋藏在地下，要么被僧侣们砌进了墙里。