关于水月亭，有一个典故。九曲溪畔的水月亭，是一处清幽怡人的品茗之所。传说当年朱熹在武夷精舍讲学之时，常邀三五文友夜游武夷山，于此亭中吟诗作对。

后来，有人发现在此亭中把盏赏月，可以看到四个月亮，一个在天上，一个在九曲溪中，一个在杯中，还有一个在诗人的心中，水月亭名字便来源于此。