1、研读商业计划书。投资人一般会要求目标公司提供商业计划书。法务通过研读商业计划书初步了解企业的基本情况、业务和市场、本轮融资计划等信息，记下疑问点，为现场调查、访谈做基础。
2、目标公司行业研究。这项工作主要有前端的投资总监负责，但是法务也需要对目标公司的行业有一定的了解，知悉该行业的准入和法律法规、监管单位等。
3、签订保密协议。投资人（尽职调查单位）和目标公司签订保密协议，或者投资人出具保密承诺函。
4、确定项目组成员构成。一般来说，投资总监（或者投资经理）、法务（或者律师）、财务这三方是标配。另外，根据项目具体情况，资产评估师、行业调研机构、人力资源咨询机构或者其他专业顾问也会参与尽职调查。例如，对于某些细分行业，投资总监（或者投资经理）可能对于行业不太了解，这时，行业调研机构就可能加入到尽职调查调查小组中来。
5、计划工作安排、接洽目标企业对接人。在实践中，这个步骤常常和第4点一起完成。投资人会提前通过邮件或其他方式和目标公司沟通尽职调查工作安排，在计划安排表里明确尽职调查的时间、人员和流程安排。
