为了进一步号召广大民众和多路义军，项梁和项羽采纳谋士范增的建议，拥立前楚怀王的孙子为王(仍称楚怀王，后改称义帝)，建都于盱眙。

楚怀王，这个名号可以让楚国百姓甚至六国遗民回想起前朝那个坚持和秦斗争的楚国先王，即使一辈子困难重重，也没有磨灭战胜秦国的雄心，不仅能起到让反秦武装坚定信心的作用，还能趁机吸收亲楚的力量。从此，秦末农民起义战争进入了一个新阶段。