蓬莱是中国先秦神话传说中东海外的仙岛。蓬莱仙洞的由来有一个传说。传说中王母娘娘把蓬莱仙子赶到一个小洞里去住，即今天蓬莱仙洞的地洞，还命令哪咤在洞口守住，不准蓬莱仙子出来，后来经观音菩萨出面说情，才让蓬莱仙子每年三月三出来透透气。蓬莱仙子偏爱这里的旖旎风光，才移居于此。他在洞内指石为物，将洞府装点得如同仙境琼台一般，蓬莱仙洞也就因此而得名。