棕榈油在中国被广泛用于烹饪和食品制造业。它被当作食油、松脆脂油和人造奶油来使用。像其它食用油一样，棕榈油容易被消化、吸收、以及促进健康。

从棕榈油的组合成分看来，它的高固体性质甘油含量让食品避免氢化而保持平稳，并有效的抗拒氧化，它也适合炎热的气候成为糕点和面包厂产品的良好佐料，是方便面行业的主要用油。

棕榈油在肥皂、化妆品等工业领域的用途也比较广泛。2005年以来，随着能源价格的大幅上涨，棕榈油被广泛运用于能源领域，用于生产生物柴油的用量逐年增加。