传说，1590年前深秋，崂山所有的莲花一夜之间全部绽放，一时间，莲的清香飘出千里万里。而深秋，本不是莲花盛开的时节，何以莲花如此绚丽

长郡太守大惊，莲花盛开必有大德高僧光临崂山。太守急披衣，赶到海边。果然，五彩霞光中乘风破浪驶来一船，一位身披袈裟、手持禅杖，足踏芒鞋的大师立在船头，他就是中国西行求法第一人——法显大师。

据说这个洞原来没有孔，那罗延佛在成佛前带着徒弟在此洞修炼，当他修炼成佛后，凭着巨大的法力将洞顶冲开一个圆孔升天而去，才留下这幺个通天的圆洞。