民间祭祀烧纸的说法有多种，其中明朝人宋应星所著的《天工开物》，有一段纸钱起源于唐朝的记载。

唐朝时期经常发生一些鬼神之事，于是人们就用纸钱替代帛用来焚烧，被称为“火纸”：

“盛唐时鬼神事繁，以纸钱代焚帛，北方用切条名曰板纸。故造此者名曰火纸”。