硫化铁和氧气反应生成氧化铁和二氧化硫，即4FeS +7O₂=2Fe₂O₃+4SO₂。

硫化铁在空气中容易被氧化，因此自然界中不存在，只能通过实验室化学方法制备。但是干态的三价非离子铁并不能氧化－2价硫元素，而且在强碱性溶液中，Fe3+可以与S2-反应生成三硫化二铁沉淀。