陈塘关总兵李靖的夫人怀胎三年零六个月，诞下一个肉球。李靖认为此是不祥之物，一剑劈开肉球，却现出一个拇指大的小儿，取名哪吒。

太乙真人从天而降，给哪吒服了灵丹，哪吒迅速长大后拜了师父。

小哪吒为救小伙伴得罪了东海龙王，杀了龙王三太子，龙王召集他的兄弟们来报仇，兴风作浪，引起洪水泛滥。为了百姓的安危，哪吒挺身而出，悲愤自刎。

在师父帮助下，哪吒又重获新生，终于为陈塘关的百姓除去了暴虐的龙王。