将军洞因建有将军庙而得名。将军庙是白族本主庙，本主神为公元754年唐天宝战争中阵亡的唐将李宓。这里景色优美、环境幽深，如今在庙四周建了苍山公园，广植林木花卉，是下关风景名胜区。将军庙前建有石坊，上刻着“斜阳胜景”四个大字，正门上悬挂着“唐李公之庙”的题匾，庙宇三进。外围建有古朴的凉亭和长廊，再次可鸟瞰下关全景亭阁上方一条瀑布垂泻而下，潺潺的泉水环绕庙宇四周。

陡崖形似鱼鳍，瀑布的水流随鱼鳍下方的溪流一路流下，到古城中。