意思应该是当地人用木板沿岩壁修筑房屋。

春冬之时，则素湍绿潭，回清倒影，绝巘多生怪柏，悬泉瀑布，飞漱其间，清荣峻茂，良多趣味。土人新以木板循岩为室，曲直高下随岩宛转的翻译是：当地人用木板沿岩壁修筑房屋，有的弯曲，有的笔直，有的高，有的低矮。