一是兴庆府背靠贺兰山，面临黄河，地理位置优越。

二是党项羌武装发迹于陕北，领有银州、夏州、绥州、宥州与静州等五州之地。相比之下，武威是河西重镇，将其作为陪都。

李德明继位后，倾力向河西走廊发展，南击吐蕃，西攻回鹘，大大拓展党项羌族的生存空间。1020年派遣大臣贺承珍督率役夫，北渡黄河建城，营造城阙宫殿及宗社籍田，定都于此，名为兴州。并伺机向西发展。数年间，西攻吐蕃和回鹘，夺取西凉府、甘州、瓜州、沙州等地。